Finanza semplice
Calcolo ribilanciamento portafoglio
Calcola quanto comprare o vendere per riportare un portafoglio alle percentuali obiettivo.
| Asset | Valore attuale | Target | |
|---|---|---|---|
| Asset | Attuale | Attuale % | Target % | Valore target | Azione |
|---|---|---|---|---|---|
| Azionario globale | 7000,00 € | 70,00% | 60,00% | 6000,00 € | Vendi 1000,00 € |
| Obbligazioni | 2000,00 € | 20,00% | 30,00% | 3000,00 € | Acquista 1000,00 € |
| Liquidità | 1000,00 € | 10,00% | 10,00% | 1000,00 € | Mantieni 0,00 € |
Composizione attuale
Il ribilanciamento teorico non include commissioni, spread, fiscalità o eventuali limiti minimi di negoziazione.
Come funziona
Il ribilanciamento confronta la composizione attuale del portafoglio con l'asset allocation desiderata. Lo strumento calcola differenze, acquisti e vendite teoriche mantenendo invariato il valore totale del portafoglio.
Nota: Il risultato è una stima matematica: non valuta adeguatezza del portafoglio, fiscalità, commissioni, liquidità o profilo di rischio.
Come leggere il risultato
Le simulazioni finanziarie sono scenari matematici, non previsioni o consulenza. Tassi, costi, imposte e condizioni contrattuali possono cambiare il risultato reale.
Per confronti importanti prova più ipotesi e verifica sempre documenti ufficiali, prospetti o preventivi prima di decidere.
Per capire meglio formule, fonti e limiti dei calcolatori puoi leggere anche la paginaMetodo e fonti.
Formula ribilanciamento
Differenza = valore totale portafoglio × target % - valore attuale dell'asset
- Una differenza positiva indica capitale da aggiungere all'asset.
- Una differenza negativa indica capitale da ridurre o vendere.
- Il totale dei target dovrebbe essere pari al 100%.
Quando usarlo
- Verificare quanto il portafoglio si è allontanato dall'asset allocation scelta.
- Preparare un ribilanciamento periodico con acquisti e vendite teoriche.
- Valutare se usare nuovi versamenti per correggere asset sottopesati.
Errori comuni da evitare
- Ribilanciare troppo spesso senza considerare costi e fiscalità.
- Lasciare target che non sommano 100%.
- Confondere il calcolo matematico con una valutazione di adeguatezza del portafoglio.
Fonti e riferimenti
Esempi
- Portafoglio da 10.000 euro con azionario al 70% e target 60%: lo strumento segnala circa 1.000 euro da ridurre sull'azionario.
- Se i target non sommano 100%, il tool lo segnala perché il piano di ribilanciamento non è completo.
Domande frequenti
Devo vendere per forza?
No. A volte si può ribilanciare con nuovi versamenti verso gli asset sottopesati, riducendo vendite, costi e possibili effetti fiscali.
Il tool considera tasse e commissioni?
No. Mostra il ribilanciamento teorico lordo; costi di transazione, spread e fiscalità vanno valutati separatamente.
Devo eseguire alla lettera gli acquisti e le vendite suggeriti?
No. Prima vanno considerati costi di negoziazione, imposte, liquidità minima e soglie operative. Il tool misura lo scostamento matematico dai target, non dà ordini di investimento.
Cosa succede se i target non sommano al 100%?
Il risultato va interpretato con cautela: una ripartizione completa dovrebbe normalmente totalizzare il 100%. Correggi i target prima di usare le differenze come base decisionale.